< prev

Page 1Page 2Page 3Page 4Page 5Page 6Page 7Page 8Page 9Page 10

Page 5 of 10
next >

Majalah Ilmiah UNIKOM

Vol.7, No. 2

227

H a l a m a n

dimana:

Y

t

n = data kwartal n dari tahun t ;

(n=1,2,3,4)

Y

t

= data tahun t

Y

t

-Y

t-1

backward lag

operator

Model Empiris (Ghatak dan Siddiki, 2001:

15)

Persamaan secara empiris dapat ditulis

sebagai berikut :

y =

+

1

INV +

2

HC +

3

FD +

4

DR + u

a

1

> 0,

2

> 0,

3

> 0,

4

> 0

dimana:

y = pendapatan perkapita riil dalam Juta

US $

INV = tingkat efisiensi investasi

HC = investasi sumber daya manusia

FD = rasio jumlah uang beredar dalam

arti luas terhadap PDB dalam persen

DR = tingkat bunga deposito riil dalam

persen

u = residual

Alat Analisis

Alat analisis yang akan digunakan dalam

penelitian ini menggunakan model dinamik

Partial Adjustment Model

model penyesuaian parsial. Model PAM da-

pat meliputi lebih banyak variabel dalam

menganalisis fenomena ekonomi jangka

pendek maupun jangka panjang serta

mengkaji konsisten atau tidaknya model

empiris dengan teori ekonomi (Insukindro,

1990).

Kriteria yang harus dipenuhi dari model

PAM adalah koefisien kelambanan variabel

tak bebas (variabel dependen) terletak 0 <

 < 1 dan  harus signifikan secara statistik

Eva Ervani

dengan tanda koefisien adalah positif

(Insukindro, 2006). Sedangkan bentuk

umum model PAM adalah (Gujarati, 1995) :

Model PAM yang akan digunakan

dalam penelitian ini diturunkan dari fungsi

biaya kuadrat tunggal (Insukindro, 2006).

Langkah pertama yang harus dilakukan ada-

lah dengan membentuk hubungan fungsio-

nal antara variabel independen dan variabel

dependen.

Penurunan model PAM dalam pene-

litian ini adalah sebagai berikut: Pertum-

buhan ekonomi (PDB riil) dipengaruhi oleh

human capital

jumlah uang beredar M1 riil (FD riil), tingkat

bunga deposito riil (RD riil) dan ekspor riil (X

riil). Atau dapat ditulis sebagai berikut :

PDB riil* =

+

1

INV riil +

2

HC +

3

FD

riil +

4

RD riil +

5

X riil

(1)

dimana PDB riil* adalah pertumbuhan eko-

nomi (PDB riil) dalam jangka panjang.

Dari persamaan (1) diatas, selanjutnya

mengikuti pendekatan yang dikembangkan

oleh Feige tahun 1966, model penyesuaian

parsial dapat ditulis sebagai berikut :

PDB riil = b PDB riil* + (1-b) B PDB riil

2)

Selanjutnya bila persamaan (1)

disubstitusikan ke dalam persamaan (2)

maka model penyesuaian parsial dalam

jangka pendek adalah sebagai berikut :

PDB riil = b (

+

1

INV riil +

2

HC +

3

FD

riil +

4

RD riil + a

5

X riil ) + (1-b) B PDB riil

PDB riil = ba

+ ba

1

INV riil + ba

2

HC + ba

3

FD riil + ba

4

RD riil + ba

5

X riil ) + (1-b) B

PDB riil

(3)

Dalam operasionalnya persamaan (3) bia-

sanya ditulis :

PDB riil =

+

1

INV riil +

2

HC +

3

FD riil

+

4

RD riil +

5

X riil +

6

PDB riil

(-1)

(4)

Berdasarkan persamaan (4) diatas, da-

pat dikemukakan ciri khas dari model PAM

(Insukindro, 2006) yaitu koefisien kelamba-

t

t

t

t

u

Y

X

Y

1

2

1

 1

12

5

,

1

4

1

3

t

t

t

t

Y

Y

Y

Y

 1

12

5

,

4

4

1

4

t

t

t

t

Y

Y

Y

Y