< prev

Page 1Page 2Page 3Page 4Page 5Page 6Page 7Page 8

Page 7 of 8
next >

Majalah Ilmiah UNIKOM

Vol.15 No. 1

45

H a l a m a n

Model EGARCH menunjukan bahwa proba-

bilitas R_IND = 0.000000 < α, sehingga H0

spillover volatili-

ty

perlu untuk dievaluasi kembali dengan

erial

correlation,

Setelah dilakukan uji tersebut, diambil kes-

impulan bahwa model EGARCH tidak ter-

dapat autokorelasi, tidak terdapat efek

ARCH, namun data tidak terdistribusi

dengan normal.

Granger causality

untuk mengetahui arah pergerakan dari

volatility spillover.

Granger causality

IHSG memiliki hubungan kausalitas searah,

dua arah, atau tidak memiliki hubungan

3.5

Granger causalityreturn

return

Mariyatul Kibtiyah, Andrieta Shintia Dewi

, Tieka Trikartika G

Granger Casuality

KESIMPULAN

Pada peridoe penelitian 3 Januari 2011- 31

Desember 2015, data SHCOMP dan IHSG

first difference.vola-

tility spillover

pasar Indonesia yang ditunjukan dengan

granger

casualityvolatili-

ty spillover,

pasar saham China dan pasar saham Indo-

nesia. Sehingga, hal ini mengartikan bahwa

gocangan pada pasar saham China tidak

selalu menyebabkan goncangan pasa pasar

saham Indonesia dan begitupun sebaliknya.

DAFTAR PUSTAKA

Manajemen Portofolio

dan Investasi, Edisi Kesembilan, Jilid

1

Darmadji, Tjiptono dan Fakhruddin, Hendy

Pasar Modal di Indonesia

Edisi 3.Salemba

Risk Management and

Financial Institution: Forth Edtion.

Willey Finance Series

Laporan Perekonomian dan

Perbankan Agustus 2015. LPS

(online). (8 April 2016)