Majalah Ilmiah Unikom
Unikom Digital Campus
Website Unikom
Kampus Online Unikom
Blog Unikom
Repository
Nilai Online
Kuliah Online
Unikom Mobile
Digital Library
Career
Fan Page
Unikom Center
Klik untuk membuka menu utama
Jurnal Majalah Ilmiah Unikom
Halaman Utama
Arsip
Volume
Bidang
Visi dan Misi
Crew
Kerja Sama
Kontak
Jurnal Majalah Ilmiah Unikom
ANALISIS SPILLOVER VOLATILITAS PASAR SAHAM INDONESIA DAN CHINA
Informasi
Halaman Utama
•
Arsip
•
Listing per Volume
•
Listing per Bidang
Judul
ANALISIS SPILLOVER VOLATILITAS PASAR SAHAM INDONESIA DAN CHINA
Penulis
MARIYATUL KIBTIYAH
ANDRIETA SHINTIA DEWI
TIEKA TRIKARTIKA GUSTYANA
Volume
Volume 15 No 1
Bidang
Bidang Ekonomi
Jurusan
MANAJEMEN BISNIS
Deskripsi
Terjadinya pelemahan pertumbuhan ekonomi China memberikan dampak pada penurunan hasil ekspor di China maupun pada negara yang mempunyai hub ungan mitra yang kuat seperti Indonesia. Selain itu, hal tersebut juga berdampak pada pasar saham China maupun Indonesia yang dapat dilihat selama periode 3 Januari 2011-31 Desember 2015 SHCOMP dan IHSG terus mengalami fluktuasi. Yang dimana fluktuasi perkembangan indeks saham yang terjadi pada pasar saham Indonesia dan China cenderung sama. Hal ini dapat terjadi karena adan ya volatilitas di dalam pasar saham domestik yang mempunyai kemungkinan untuk dipengaruhi oleh pasar saham negara lain. Pengaruh tersebut lebih besar kemungkinan untuk terjadi apabila antar pasar saham terletak pada wilayah regional yang sama. Penelitian ini menggunakan data time series yang akan dianalisis dengan uji Augmented Dickey-Fuller, EGARCH, dan uji Granger Casuality dengan menggunakan software EViews 8. Hasil pengolahan data menunjukkan bahwa data IHSG dan SHCOMP stasioner pada first difference dengan mengubah data harian IHSG dan SHCOMP menjadi data return IHSG dan return SHCOMP. Namun, IHSG dan SHCOMP masih men galami masalah heteroskedastisitas sehingga dapat dianalisis dengan EGARCH. Hasil analisis dengan EGARCH menunjukkan bahwa terjadi spillover volatilitas pada pasar saham Indonesia dan China. Selanjutnya, uji Granger causality menunjukkan bahwa spillover volatilitas pada pasar saham Indonesia dan China tidak mempunyai hubungan. Sehingga, investor dapat memprediksi pergerakan harga saham pada kedua pasar tersebut dengan memperhatikan informasi lain yang mempengaruhi pergerakan pada pasar saham China dan Indonesia.
Subjek
Indoesia Stock Market; China Stock Market; Volatility Spillover; EGARCH
Updated
Wed, 07 Jun 2017 21:27:55 +0700
Counter Jurnal
Total :
1359
, Hari ini:
1
, Kemarin :
1
Preview
Full Screen
•
Download
4.miu-15-no-1-mariyatul.pdf